Reciclagem de portfólio da Iguatemi (IGTI11) foi no “momento certo”, avaliam analistas; ação sobe na bolsa

As ações da Iguatemi (IGTI11) operam em alta nesta segunda-feira (14), após o anúncio de que a administradora de shoppings fará uma reciclagem em seu portfólio com a venda de fatia de shoppings e empreendimentos por R$ 500 milhões.

Por volta das 12h30, os papéis subiam 2,95%, a R$ 19,56.

A Iguatemi (IGTI11) assinou um memorando de entendimentos vinculante para vender uma fração de 49% dos empreendimentos Shopping Market Place, Edifício Market Place Towers e o Galleria Shopping, conforme comunicado em fato relevante nesta segunda-feira (14).

A companhia informou também que 24% do futuro empreendimento residencial multifamily a ser construído no Complexo Market Place, e 16,7% da participação no futuro empreendimento comercial a ser construído no Complexo Galleria, também fazem parte da negociação.

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Os analistas do BTG Pactual avaliam que o movimento da companhia é positivo e “no momento certo”.

Bruno Henriques, Luis Mollo e Marcel Zambello, que assinam o relatório, destacam que a transação é representa aproximadamente 7% do valor da empresa, além de manter a alavancagem sob controle em um momento em que está adquirindo participações em outros shoppings, o que significa uma melhora no portfólio.

Itaú BBA também avalia a operação com bons olhos, já que proporciona à empresa uma posição mais confortável em relação à alavancagem após o acordo com os ativos, especialmente considerando o cenário macroeconômico desafiador para desinvestimentos.

“Esperamos que essas vendas contribuam para que a IGTI alcance sua meta de alavancagem de 2 vezes até o final do ano – a companhia esperava R$ 300 milhões em vendas para atingir esse objetivo, valor alinhado com o montante em caixa gerado pela transação”, destacam os analistas da casa no documento.

Para ambas as casas, a ação segue como compra com preço-alvo a R$ 24 pelo Itaú BBA e R$ 25 para o BTG. Sendo assim, a valorização em relação ao último fechamento seria de mais de 20%.