Acordo de US$ 8 bilhões coloca a Salesforce na rota da inteligência artificial

A Salesforce fechou um acordo de aproximadamente US$ 8 bilhões com a empresa de software de gerenciamento de dados Informatica, em uma tentativa de reforçar sua capacidade na corrida pela inteligência artificial.

Segundo anúncio das empresas, a Salesforce concordou em pagar US$ 25 por ação da Informatica, confirmando reportagem do The Wall Street Journal.

O processo foi competitivo, com a Salesforce superando diversos outros pretendentes estratégicos e de private equity, incluindo o Cloud Software Group (antiga Citrix Systems) e a Thoma Bravo, de acordo com pessoas familiarizadas com o assunto.

Bastidores da negociação

A Salesforce e a Informatica já estavam discutindo um acordo após o fracasso das negociações em 2024.

No ano passado, a Salesforce estava trabalhando em um acordo para comprar a Informatica, no qual empresa sediada em Redwood City, Califórnia, foi avaliada em cerca de US$ 10 bilhões. Após as empresas não chegarem a um acordo sobre os termos, as negociações caíram por terra.

As ações da Informatica caíram nos últimos meses, diminuindo seu valor de mercado para menos de US$ 7 bilhões. Mesmo assim, os papéis da Informatica subiram 17%, para US$ 22,55, na sexta-feira (23), após notícias sobre a retomada das negociações. Na quinta (22), as ações fecharam a US$ 19,20.

A Salesforce, com valor de mercado superior a US$ 260 bilhões, deve divulgar seus resultados trimestrais nesta quarta-feira (28).

O contexto

A Informatica ajuda empresas a gerenciar seus dados em sistemas na nuvem e no local, permitindo que as organizações analisem melhor os dados coletados. Ela conta com empresas que vão da Unilever à Toyota como clientes.

A Informatica se tornou uma companhia de capital fechado em 2015 por meio de um acordo de US$ 5,3 bilhões da firma de private equity Permira e do Canadian Pension Plan Investment Board. A empresa abriu o capital novamente em 2021.

A Permira continua a ser a maior acionista da empresa atualmente, detendo quase um terço das ações. O CPPIB tem cerca de 25% das ações da Informatica.

A Salesforce, com sede em São Francisco, é especializada em software baseado em nuvem que auxilia equipes de vendas a gerenciar o relacionamento com os clientes.

Negócio bilionário

Um acordo com a Informatica estaria entre os maiores e seria o maior desde que a empresa concluiu a aquisição da empresa de colaboração no local de trabalho Slack Technologies, por aproximadamente US$ 28 bilhões, em 2021.

Alguns anos antes da transação com a Slack, a Salesforce concordou em comprar a plataforma de análise de dados Tableau Software por mais de US$ 15 bilhões e a MuleSoft por cerca de US$ 6,5 bilhões.

O grande apetite da Salesforce por negócios esfriou um pouco depois que a empresa atraiu uma onda de investidores ativistas em 2023, incluindo Elliott Investment Management, Starboard Value e ValueAct Capital.

O CEO da ValueAct, Mason Morfit, foi nomeado para o conselho da empresa como parte de uma reformulação na época e preside um comitê focado em fusões e aquisições.

O acordo mais recente da Salesforce com a Informatica demonstra que a empresa está se tornando mais disciplinada em relação a preço e outros termos do acordo. A Salesforce afirmou que planeja financiar a transação por meio de uma combinação de caixa e novas dívidas.

O CEO Marc Benioff tem se concentrado ultimamente em redirecionar o foco da Salesforce para agentes de inteligência artificial para ajudar seus clientes a gerenciar o atendimento ao cliente e outras necessidades.